Государственный кредит следует отличать от государственного займа, где государство, размещая свои обязательства, облигации и др., выступает в качестве заемщика. Государственный заем чаще всего размещается под определенные государственные программы (на цели восстановления народного хозяйства в послевоенный период, развития народного хозяйства, в том числе его отдельных отраслей и пр.). Государственный кредит отражает отношения по поводу привлечения временно свободных денежных средств населения-кредитора государством-заемщиком. Большинством ученых государственный кредит признается важным инструментом управления экономическими процессами, в финансово-экономической науке до сих пор не присутствует его целостного понимания. Вместе с тем, можно утверждать, что, будучи экономической категорией, государственный кредит находится на стыке двух видов отношений – финансов и кредита и совмещает их особенности.
Государственный кредит – это совокупность экономических отношений между государством в лице его органов власти и управления, с одной стороны, и физическими и юр. лицами с другой, при котором государство выступает в качестве заемщика, кредитора и гаранта.
Главная форма кредитных отношений сегодня государство заемщик средств. Значительно реже оно выступает как кредитор. В тех же случаях, когда государство берет на себя ответственность за погашение займов, или выполнение других обязательств взятых юр. или физ. лицами, оно выступает как гарант.
Как экономическая категория государственной кредит находится на стыке двух видов денежных отношений - финансов и кредита, и несет в себе как черты тех, так и других:
Финансы: В качестве звена финансовой системы, обслуживает формирование и использование централизованных, денежных фондов государства, т.е. бюджета и внебюджетных фондов. Кредит: Как один из видов кредита ГК имеет ряд особенностей отличающих его от финансовых категорий (например от налогов) . Отличия: - добровольный характер; - движение средств осуществляется в 2-х направлениях функции кредита возвратности, платности и срочности в полной мере присуще ГК.
Особенности ГК: 1. Если при предоставлении банковского кредита в качестве обеспечения выступает какие-то конкретные ценности, то при заимствовании средств государством обеспечением кредита служит все имущество государства, находящееся в его собственности, либо имущество территориальной единицы, либо ее доход. 2. На уровне центрального правительства государственные займы не имеют целевого характера, в то время как займы у коммерческих банков чаще всего имеют строгую целевую направленность. 3. Как и любой др. заемщик государство привлекает средства на заранее определенный срок. По договору гос.займа, заемщиком выступает РФ (или субъект РФ), а заимодавцами юр. и физ. лица. Гос. займы является добровольными и изменение условий выпущенного займа не допускаются.
Функции ГК: распределительная – через эту функцию осуществляется формирование централизованных денежных фондов государства или их использование на принципах платности, срочности и возвратности. Финансирование расходов на капитальное строительство за счет государственных заимствований имеет положительное значение. Размещение новых государственных займов для погашения задолженности по уже выпущенным называется рефинансированием гос.долга), регулирующая – вступая в кредитные отношения государство воздействует на а) состояние денежного обращения, б) на уровень процентных ставок на рынке капиталов, в) на производство и занятость; и контрольная - тесно связана с деятельностью государства и состоянием централизованного фонда денежных средств, охватывает движение стоимости в двухстороннем порядке, поскольку предполагает возвратность и возмездность полученных средств, осуществляется не только финансовыми структурами, но и кредитными институтами. В основном контролируется использование средств и сроки возврата.
Гос. займы можно классифицировать по ряду признаков: 1. По субъектам заемных отношений: -размещаемые центральные (федеральные), региональные и местные органы власти и управления. 2. В зависимости от места размещения, гос. займ делится на внутренние и внешние. 3. В зависимости от обращения на рынке. Гос. заемные инструменты бывают: -рыночные свободно продаются и покупаются - является основание при финансировании бюджетного дефицита; -нерыночные - не могут свободно менять своих владельцев. Выпускаются государством, чтобы привлечь определенных инвесторов специфическим интересом кот. они отвечают. 4. В зависимости от срока привлечения средств: -краткосрочные до 1г., используются для финансовая временных разрывов в поступление доходов и расходование средств; -среднесрочные от 1 до 1,5 лет; -долгосрочные от 5 и выше. 5. В зависимости от обеспечения обязательств: закладные - обеспечиваются чем-то конкретным (доход, имущество). Выпускаются обычно местными органами власти; -без закладные - не обеспечиваются ничем, определенным. Обеспечением служит все имущество государства или данного муниципалитета. Выпускаются - центральными органами. 6. По характеру выплачиваемого дохода: -выигрышные - выплата дохода осуществляется на основе лотереи; -%-е - доход по ним выплачивается 1,2 или 4 раза в год на основе купонов; - с 0-м купоном - продаются со скидкой от наминала, а выкупаются по номиналу. В основном они краткосрочные. 7. В зависимости от метода определения дохода долговые обязательства государства делятся на: с твердым и с плавающим доходом. 8. В зависимости от обязанности заемщика твердо соблюдать сроки погашения займа: 8.1. с правом досрочного погашения: а) если заем гасится частями, в зависимости от распределения по срокам погашения выделяют 3-и варианта: -заем гасится равными частями в течение определенного срока; -возрастающими долями (удобно при наращении дохода заемщика) ; -сжигающими долями. 8.2. без права.
Долговые отношения РФ: государственный долг России, как внутренний так и внешний является ярким свидетельством финансового кризиса страны. В соответствии с законом РФ о государственном внутреннем долге РФ под ним понимаются обязательства правительства перед физическими и юридическими лицами. Следует различать общегосударственный и государственный долг. Общегосударственный долг – понятие более широкое, это как обязательства правительства РФ, так и органов управления республиками, входящими в состав РФ и местных органов власти. РФ не несет ответственности по долгам национально-государственных и административно-территориальных образований, если они не были гарантированы правительством РФ. Внешний долг РФ подразделяют на: 1) задолженность России по отношению к иностранным правительствам и долговые обязательства, гарантированные правительствам различных стран; 2) внешний долг иностранным коммерческим банкам. Долговые обязательства России иностранным банкам являются объектом свободной купли-продажи на мировом межбанковском рынке; 3) задолженность внешнеторговых объединений по централизованным импортным поставкам, образовавшаяся до 91 года.
Под управлением гос.кредитов в широком смысле понимается формирование одного из направлений финансовой политики государства, связанной с его деятельностью в качестве заемщика, кредитора и гаранта. В процессе управления государственным кредитом решаются следующие задачи: 1) минимизация стоимости долга для заемщика, 2) недопущение переполнения рынка заемными обязательствами и резкого колебания их курса, 3) эффективное использование мобилизованных средств и контроль за их целевым использованием, 4) обеспечение своевременного возврата кредитов, 5) максимальное решение задач определенной финансовой политикой.
После дальнейшего рассмотрения основных принципов (добровольность, срочность, возмездность) и форм государственного кредита сделан акцент на то, что особенность финансово-экономических отношений, которые возникают в процессе государственного кредита заключается в том, что государственный кредит как категория представляет собой отношения между государством с одной стороны и прочими субъектами - с другой, при которых государство выступает в качестве заемщика, кредитора, гаранта. С правовой точки зрения государственный кредит – это указанная совокупность финансово-экономических отношений, урегулированная нормами права.
Именно многообразие и комплексный характер отношений в сфере государственного кредита предопределили длительный поиск места норм, регулирующих эти отношения, в системе российского права. В результате этого поиска на современном этапе развития науки финансового права был сделан справедливый вывод о том что, учитывая наличие самостоятельного предмета регулирования, финансово-правового метода и многообразие отношений, которые складываются в институты, государственный кредит следует рассматривать как подотрасль финансового права.
Отношения по поводу формирования, обслуживания и погашения государственного долга оказывают значительное влияние на состояние государственных финансов, денежного обращения, инвестиционного климата, структуру потребления и развитие международного сотрудничества государств. Этим объясняется существенная и многогранная роль государственного долга.
Образование государственного долга является следствием возникновения государственных кредитных отношений.
Государственный кредит представляет собой одну из форм мобилизации денежных ресурсов государством для выполнения своих функций .
Однако государство в кредитных отношениях может выступать не только как заемщик, но как гарант и кредитор. Если государство дает поручительства по займам (кредитам), получаемым на финансовом рынке другими лицами, то оно играет роль гаранта. Выдавая кредиты за счет бюджетных средств, государство выступает как кредитор, а другая сторона - как заемщик.
Таким образом, государственные кредитные отношения проявляются в форме государственных заимствований, государственных гарантий (гарантированных заимствований) и государственных кредитов.
В российской и зарубежной экономической литературе государственный кредит рассматривается как один из основных элементов макроэкономической системы государства: он является важным инструментом денежной, бюджетной политики. Используя инструмент государственного кредита, государство регулирует денежную массу, находящуюся в обращении, сбалансированность бюджетов различных уровней, поддерживает развитие отраслей народного хозяйства, получает безинфляционный источник средств.
Следует отметить, что в настоящее время нет единого мнения относительно круга отношений, описываемых категорией "государственный кредит". Так, M.H. Bouchet , Л.Н. Федякина, А.М. Бабич и Л.Н. Павлова отмечают, что государственный кредит охватывает деятельность государства в качестве кредитора, гаранта и заемщика. О.И. Лаврушин и Г.М. Колпакова считают, что государственный кредит относится исключительно к деятельности государства как кредитора и гаранта. Деятельность государства в качестве заемщика предлагается рассматривать через призму категории "государственные займы".
Представляется, что первая позиция является более верной, поскольку общность признаков отношений, в которых государство выступает в качестве должника и кредитора, общность природы этих отношений влечет необходимость их описания одной категорией. Исходя из изложенного понимания кредита, категория государственный кредит в полной мере отвечает поставленной задаче: описывает кредитные отношения, в которых одной из сторон выступает государство, учитывая все существенные их признаки.
Необходимо отметить, что государственный заем традиционно понимается в качестве одной из форм государственного кредита. Одними из первых эту позицию сформулировали М.М. Сперанский и М.Ф. Орлов .
Причиной возникновения отношений государственного долга является такая экономическая политика, которая не обеспечивает сбалансированность доходов и расходов государства. Как отмечают П.А. Самуэльсон и В.Д. Нордхаус, "государственный долг - это задолженность, накопившаяся у правительства в результате заимствования денег для финансирования прошлых бюджетных дефицитов" .
У правительства есть несколько источников получения ресурсов для экономического развития. Основными источниками являются налоги, доходы от государственной собственности и кредиты внутри страны и за рубежом.
Государственный кредит наряду с налогами является важнейшим инструментом привлечения дополнительных денежных ресурсов в бюджет. Различие этих двух источников доходов для бюджета заключается в том, что государственный кредит носит преимущественно добровольный и договорный характер, а налог - односторонний и принудительный характер.
Известный французский политолог-финансист Поль М. Годме провел подробный анализ юридической и экономической природы займа и сопоставил его с налогом. С юридической точки зрения заем отличается от налога тем, что носит добровольный характер. Посредством займа государство обеспечивает себя средствами без применения принуждения: путем взятия на себя обязательств. Заем представляется для государства более обременительным, чем налог. Налог не требует возвратности, а заем влечет за собой уплату процентов и возврат самого займа. Чтобы возместить расходы, связанные с займом, государство должно в будущем повышать налоги. Заем не является окончательным доходом.
Если уплата налога влечет за собой уменьшение собственных средств налогоплательщика, то при предоставлении средств взаймы государству такого уменьшения не происходит, поскольку у кредитора остается документ, подтверждающий его право требовать возврата данных средств у государства. Полученный государством налог не влечет за собой каких-либо обременений для него, встречного требования. Следовательно, использование государством займов в дальнейшем требует от него принятия соответствующих мер для возврата привлеченных таким образом средств. Авторы книги "Государственный кредит в капиталистических странах и в СССР" (М., 1933) Н. Левин, М. Пановко, М. Сайгушкин считали, что между займом и налогом много общего. Налог есть источник погашения займов. Рост займов неизбежно влечет за собой рост налогов. Но и рост налогов приводит в конце концов к достижению налоговой границы, что опять-таки вызывает заключение займов, т.е. рост государственного долга. Займы и налоги - это не противоположности, а наоборот, явления, неразрывно связанные, находящиеся в теснейшей внутренней связи друг с другом; заем и налог - это не антиподы, а близнецы, родные братья. Заем есть не что иное, как антиципированный налог, т.е. налог, полученный наперед, до срока. В этой связи представляется, что проведение государственных займов предпочтительнее, чем использование таких методов, как повышение налогов или эмиссия. Вместе с тем необходимо иметь в виду, что успех финансовой политики государства заключается в умелом сочетании этих двух инструментов для пополнения доходной части бюджета. Так, М.Ф. Орлов писал о том, что "вся наука финансов состоит в том, чтобы оба сии средства - т.е. налоги и кредит - поставить в совершенное равновесие таким образом, чтоб налоги не вредили кредиту, а кредит облегчал налоги".
Необходимо отметить как положительные, так и отрицательные стороны роста долговых обязательств государства.
Положительная роль роста долговых обязательств заключается в безэмиссионном пополнении доходов бюджета, которое необходимо для удовлетворения общегосударственных потребностей, особенно если они связаны с чрезвычайными государственными и муниципальными расходами, а также для совершенствования организации денежного обращения, улучшения состояния расчетов в хозяйственном обороте в условиях дестабилизации экономики страны. Привлекая путем увеличения долговых обязательств дополнительные финансовые ресурсы, государство получает новые возможности для экономического роста и преодоления отставания от более развитых стран.
Отрицательное воздействие роста долговых обязательств обусловлено тем, что необходимость долговых выплат снижает возможности решения важнейших социально-экономических проблем, ухудшает вследствие роста налоговой нагрузки эффективность производства, т.е. в долгосрочной перспективе оказывает депрессивное воздействие на рост ВВП. Рост государственного долга, как было сказано ранее, означает увеличение нагрузки на будущие поколения. Особенно сложное положение возникает, когда процентные ставки по государственному долгу превышают темпы роста национального дохода.
Международный кредит способствует созданию и укреплению в странах-должниках выгодных для стран-кредиторов экономического и политического режимов. В целях укрепления позиций ведущих стран международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации, государства и банки периодически проводят политику кредитной дискриминации и кредитной блокады в отношении определенных стран, политика которых им неугодна .
Повышение юридического статуса нормативных актов, регулирующих финансовую деятельность государства, в том числе в сфере государственного долга, - одна из перспектив развития финансового законодательства. Показательно, что в некоторых зарубежных странах (Бельгия, Германия, Швеция и др.) в конституциях (основных законах) финансовая проблематика выделяется даже в самостоятельный раздел . Таким образом, регулирование финансовой деятельности государства, в частности, в области государственного долга, осуществляется на конституционном уровне.
Бюджетный кодекс РФ, к сожалению, не содержит понятия государственного кредита.
Согласно ст. 6 БК РФ государственный или муниципальный заем (заимствование) - это передача в собственность Российской Федерации, субъекта Российской Федерации или муниципального образования денежных средств, которые Российская Федерация, субъект Российской Федерации или муниципальное образование обязуется возвратить в той же сумме с уплатой процента (платы) на сумму займа.
БК РФ (гл. 15) понятие "государственный кредит" впервые применяет исключительно к отношениям, в которых государство выступает в качестве кредитора (причем только иностранных государств). В тех же случаях, когда государство выступает в качестве заемщика временно свободных денежных средств юридических и физических лиц и иностранных государств, субъектов международного права и т.п., Кодекс говорит об отношениях "по государственному заимствованию", о "долговых обязательствах" и т.п. Такой подход законодателя к изменению теории государственного кредита ничем не обоснован.
Понятие "долг" в толковом словаре проф. Б.М. Волина и проф. Д.Н. Ушакова раскрывается как "обязанность, взятое взаймы, преимущественно деньги". Понятие "долг" еще и "...категория этики, нравственные обязанности человека, выполняемые из побуждений совести".
В настоящее время общепринятого понятия государственного долга в действующих международно-правовых документах не существует. В Венской (1983 г.) конвенции о правопреемстве государств в отношении государственной собственности, государственных архивов и государственных долгов под государственным внешним долгом понимается совокупность всех финансовых обязательств государства. Данная Конвенция еще не вступила в силу, но это не мешает государствам использовать дефиниции, содержащиеся в ней, в заключаемых ими соглашениях. Данное понятие было использовано государствами - членами СНГ при заключении соглашений о правопреемстве в отношении внешних долгов и активов бывшего СССР.
Похожие рефераты:
- Общие положения о государственном кредите (понятие, сущность, принципы, формы)
Государственный кредит следует отличать от государственного займа, где государство, размещая свои обязательства, облигации и др., выступает в качестве заемщика. Государственный заем чаще всего разм...- Законодательство о государственном кредите
Рассмотрим процесс становления российского законодательства, регулирующего отношения в рассматриваемой сфере (выделяются два этапа). При этом первый этап (1991-1998) характеризуется отсутствием сис...- Общие положения о страховании
Понятие и значение страхования
Согласно ст.2 ФЗ от 27.11.1992 № 4015-1 (ред. от 21.07.2005) « Об организации страхового дела в Российской Федерации»: «Страхование представляет собой отношения по защите имущественных интересов физ...- Общие положения, раскрывающие сущность экономической безопасности предприятия
Под экономической безопасностью предприятия следует понимать защищенность его научно-технического, технологического, производственного и кадрового потенциала от прямых или косвенных экономических у...- Общие положения
Обеспечение правопорядка и пресечение преступлений - это служебная обязанность сотрудника милиции, в связи с чем он в случаях и порядке, предусмотренных ст. 12 - 16 Закона о милиции, может ...
|
Дипломные работы 
